• 万博manbext网站登录 万博manbext体育官网注册账号入口

万博manbext网站登录并对公司今年度功绩产生影响-万博manbext网站登录 万博manbext体育官网注册账号入口

发布日期：2025-11-18 16:42    点击次数：146

证券代码：002717.SZ证券简称：ST岭南债券代码：128044.SZ转债简称：岭南转债岭南生态文旅股份有限公司向不特定对象刊行可调度公司债券债券受托料理东说念主二〇二五年十一月遑急声明本论说依据《可调度公司债券料理办法》《岭南生态文旅股份有限公司与广发证券股份有限公司对于岭南生态文旅股份有限公司2018年公开导行的可调度公司债券之受托料理公约》（以下简称“受托料理公约”）《岭南生态文旅股份有限公司公开导行可调度公司债券召募讲明书》（以下简称“召募讲明书”）等相关公开信息泄漏文献、第三方中

  • 万博manbext网站登录并对公司今年度功绩产生影响-万博manbext网站登录 万博manbext体育官网注册账号入口

    证券代码：002717.SZ                  证券简称：ST 岭南 债券代码：128044.SZ                  转债简称：岭南转债                  岭南生态文旅股份有限公司             向不特定对象刊行可调度公司债券                    债券受托料理东说念主                    二〇二五年十一月                 遑急声明   本论说依据《可调度公司债券料理办法》《岭南生态文旅股份有限公司与广 发证券股份有限公司对于岭南生态文旅股份有限公司 2018 年公开导行的可调度 公司债券之受托料理公约》（以下简称“受托料理公约”）《岭南生态文旅股份 有限公司公开导行可调度公司债券召募讲明书》（以下简称“召募讲明书”）等 相关公开信息泄漏文献、第三方中介机构出具的专科意见等，由债券受托料理 东说念主广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”）编制。广发证券对本论说 中所包含的从上述文献中引述内容和信息未进行沉寂考据，也不就该等引述内 容和信息的的确性、准确性和圆善性作念出任何保证或承担任何包袱。   本论说不组成对投资者进行或不进行某项行为的推选意见，投资者应酬相 关事宜作念出沉寂判断，而不应将本论说中的任何内容据以手脚广发证券所作的 承诺或声明。在职何情况下，投资者依据本论说所进行的任何手脚或不手脚， 广发证券不承担任何包袱。                       风险指示   一、“岭南转债”无法依期兑付   据公司《对于“岭南转债”不行依期兑付本息的公告》（公告编号：2024- 进行本息兑付。   据公司《对于公司主体及相关债券信用品级的公告》（公告编号：2024- C，下调“岭南转债”的信用品级为 C。   “岭南转债”过期事项可能会影响其他债权东说念主对公司的信心，从而进一步 削弱公司融资武艺，加重公司资金垂死场面。如公司无法妥善料理，公司会因 过期债务濒临进一步的诉讼、仲裁、银行账户被冻结、钞票被冻结等事项，也 可能需支付相关毁约金、滞纳金和罚息，将会影响公司的分娩筹画和业务开展， 加多公司的财务用度，同期进一步加大公司资金压力，并对公司今年度功绩产 生影响。   此外，公司债务过期事项可能导致公司退市。如无法妥善料理，将影响公 司在老本商场的声誉，同期影响投资者对公司的信心，并进一步影响公司股票 价钱。公司可能因触及交游类强制退市情形而圮绝上市。   二、抓续筹画风险   比年来公司生态环境建设与竖立业务、水务水环境治理业务及文化旅游业 务均遭遇了错误的冲击。公司工程面孔招投标延长、开工延长，面孔施工周期 及结算发扬均受错误影响，回款情况欠安，钞票欠债率较高，盈利武艺及偿债 武艺抓续下滑，存在流动性压力。 务所（罕见世俗结伴）（以下简称“中兴财光华”）对公司 2024 年财务论说进 行审计，并出具了保钟情见审计论说。   据公司《岭南生态文旅股份有限公司 2024 年年度论说》泄漏，2024 年度， 公司贸易收入为 86,183.66 万元，较 2023 年同期下滑 59.55%；2024 年度，公司 包摄于母公司股东的净利润为-98,432.98 万元，比较 2023 年同期亏空限度减少 有者权益为 232,496.80 万元，公司 2024 年全年发生逾越 2023 年末净钞票 10% 的错误损失。    据公司《岭南生态文旅股份有限公司 2025 年半年度论说》（公告编号： 下滑 70.79%；2025 年 1-6 月公司包摄于母公司股东的净利润为-12,827.41 万元， 较 2024 年同期亏空收窄 50.02%。    据公司《岭南生态文旅股份有限公司 2025 年第三季度论说》（公告编号： 下滑 68.75%；2025 年 1-9 月公司包摄于母公司股东的净利润为-20,622.90 万元， 较 2024 年同期亏空收窄 23.34%。    此外，“岭南转债”过期事项可能会影响其他债权东说念主对公司的信心，从而 进一步削弱公司融资武艺，加重公司资金垂死场面。如公司无法妥善料理，公 司会因过期债务濒临进一步的诉讼、仲裁、银行账户被冻结、钞票被冻结等事 项，也可能需支付相关毁约金、滞纳金和罚息，将会影响公司的分娩筹画和业 务开展，加多公司的财务用度，同期进一步加大公司资金压力，并对公司今年 度功绩产生影响。    综上，公司存在抓续筹画风险。    三、增信揣摸抵质押钞票变现风险    笔据岭南股份《对于为“岭南转债”提供担保发扬的公告》（公告编号： 的岭南水务集团有限公司的股权以质押的面孔为 2018 年公司公开导行可调度公 司债券（债券简称：岭南转债）提供担保，质权东说念主为债券受托料理东说念主广发证券 股份有限公司。上述质押的担保鸿沟为经中国证监会核准刊行的可调度公司债 券本金及利息、毁约金、损伤补偿金及收尾债权的合理用度，担保的受益东说念主为 举座债券抓有东说念主。公司已与债券受托料理东说念主就前述钞票担保签署相关质押合同， 并办理了相应的登记手续。    据了解，岭南股份尚未收到业主方对于将募投面孔公司应收账款和募投项 目公司股权为“岭南转债”提供质押的书面欢喜；募投面孔公司应收账款和募 投面孔公司股权质押需完成面孔公司层面的股东会、董事会或其他潜在的里面 审议要津。为保证前述应收账款回款后能专项用于“岭南转债”的兑付，需要 在办理质押登记后同步设立由受托料理东说念主、银行、面孔公司的共管银行账户， 当今相关职责尚未完成。岭南股份同期使用募投面孔公司应收账款和募投面孔 公司股权为“岭南转债”提供质押，募投面孔公司股权价值本色主要为应收账 款的价值，质押价值存在通常。受本次担保财产本身性质影响，应收账款钞票 需要完成刚毅结算且回款周期较长，股权钞票无公开商场参考价值，质押担保 履行需要相关方融合等，担保钞票可变现价值存在不笃定性。若岭南股份在本 次可转债担保设立一年内被恳求歇业，担保行为存在被拆除的风险；岭南股份 曾于 2018 年使用对募投面孔公司乳山市岭南生态文化旅游有限公司（以下简称 “乳山峰南”）的应收账款为其他债务建立担保，乳山峰南对业主方的应收账 款可能存在先担保权力的，存在其他担保权东说念主看法权力的风险。债券受托料理 东说念主已书面指示岭南股份尽快鼓舞办理质押钞票触及的前置审批要津及设立三方 监管银行账户职责，并已向募投面孔公司业主方发出请问函，请问对于钞票质 押情况及需办理共管银行账户等相关事项。此外，受托料理东说念主已会同岭南股份 及股东等多方东说念主员前去募投面孔方位地乳山市、邻水县与当地政府现场疏浚应 收账款还款、质押前置要津及面孔建设情况等事宜，尚未收到反馈。   综上，公司本次增信揣摸抵质押钞票担保设立和可变现价值存在不笃定性。   四、公司股票退市风险   笔据《深圳证券交游所股票上市规则》第 9.2.1 条、第 9.1.15 条相关章程， 在深圳证券交游所仅刊行 A 股股票的上市公司，通过深圳证券交游所交游系统 连络 20 个交游日的股票收盘价均低于 1 元，深圳证券交游所圮绝其股票上市交 易。因触及交游类强制退市情形而圮绝上市的股票不参加退市整理期。公司股 票存在可能因股价低于面值被圮绝上市的风险。   五、诉讼风险   笔据公司泄漏的《对于对 2023 年年报问询函的回应》（公告编号：2024－ 垂死导致的付款延长，已影响到公司对供应商的款项支付，导致公司涉诉案件 加多。因法律诉讼的审理时辰、最终诉讼效果均存在一定不笃定性，部分案件 处于尚未开庭审理、尚未出具判决效果、判决效果尚未收效等阶段，其对公司 本期利润或期后利润的影响存在不笃定性。笔据公司泄漏的《岭南生态文旅股 份有限公司 2024 年年度论说》，物化 2024 年 12 月 31 日，公司未决诉讼 251 件， 诉讼主见 294,640.46 万元。笔据公司泄漏的《对于累计诉讼、仲裁情况的公告》 （公告编号：2025-133），物化 2025 年 11 月 13 日，公司及控股子公司连络十二 个月内新增尚未泄漏的诉讼、仲裁事项的涉案金额共计约为 19,459.92 万元，涉 案金额累计达公司最近一期经审计包摄于母公司净钞票的 18.28%。   综上，受应收账款回款延长影响，公司对供应商的付款延长金额及鸿沟可 能会进一步扩大，公司涉诉案件可能会进一步加多，诉讼效果及对公司筹画业 绩的影响存在不笃定性。        广发证券手脚岭南生态文旅股份有限公司（以下简称“岭南股份”、“发      行东说念主”、或“公司”）向不特定对象刊行可调度公司债券（债券简称：“岭南      转债”，债券代码：128044.SZ，以下简称“本次债券”）的受托料理东说念主，抓续      密切保重对债券抓有东说念主权益有错误影响的事项。2024 年 7 月 3 日，“岭南转      债”2024 年第二次债券抓有东说念主会议审议通过《对于公司聘任可转债受托料理东说念主      的议案》，欢喜岭南股份聘任具有天禀的广发证券股份有限公司手脚公司可转债      的受托料理东说念主。广发证券自 2024 年 7 月 3 日起担任“岭南转债”受托料理东说念主，      履行受托料理职责。        笔据《可调度公司债券料理办法》等相关章程，本次债券《受托料理公约》      的商定，以及刊行东说念主泄漏的相关公告文献，现就本次债券错误事项论说如下：         一、本次可转债错误事项具体情况        （一）对于累计诉讼、仲裁情况事项        物化 2025 年 11 月 13 日，公司及控股子公司连络十二个月内新增尚未泄漏      的诉讼、仲裁事项的涉案金额共计约为 19,459.92 万元，涉案金额累计达公司最      近一期经审计包摄于母公司净钞票的 18.28%。具体情况如下： 序                                              涉案金额       原告/恳求东说念主          被告/被恳求东说念主             案由              案件发扬 号                                              （万元）                   单笔涉案金额 1,000 万元（含）及以上                   中建三局第一建设工程有限包袱公                                       建设工程     东莞市腾辉建设工程有    司、东莞市东江水环境投资有限公        限公司       司、第三东说念主东莞市中堂镇东说念主民政府，                                        纠纷                   第三东说念主岭南生态文旅股份有限公司                  东莞滨海湾新区工程建设中心（曾用                                       债权东说念主代                   名：东莞市滨海湾新区市政建设中                  心）、第三东说念主岭南生态文旅股份有限                                        纷                         公司     安徽华舜建筑工程有限                  岭南生态文旅股份有限公司、岭南设     建设工程     公司、安徽华灿机械租     赁有限公司、安徽丽亚                      设发展有限公司           纠纷      得商贸有限公司                                       建设工程     河北碧瀚园林绿化工程        有限公司                                        纠纷 序                                                涉案金额       原告/恳求东说念主            被告/被恳求东说念主           案由                 案件发扬 号                                                （万元）                    岭南生态文旅股份有限公司、尉氏县       建设工程     深圳市广宁股份有限公         司                           局）               纠纷                                           建设工程     湖南望新建设集团股份     岭南生态文旅股份有限公司、东莞市        有限公司           寮步镇工程建设中心                                            纠纷                       小计                         16,736.59     -                       单笔涉案金额 1,000 万元以下         单笔涉案金额 1,000 万元以下的案件涉案金额（13 件）            2,723.33     -                       系数                         19,459.92     -                   其中：手脚原告累计金额                         0.00     -                    手脚被告累计金额                      19,459.92     -      注：以上案件触及金额与最终执行施行金额可能存在一定各异。         （二）对于公司及子公司债务过期事项         笔据公司泄漏，自 2025 年 4 月 26 日至 2025 年 11 月 13 日，公司新增过期      债务（利息过期）共计 13,920.84 万元，占公司 2024 年经审计净钞票的 13.08%。      具体情况请参见公司泄漏的《对于公司及子公司债务过期的公告》（公告编号：          二、债券受托料理东说念主履职情况         广发证券手脚本次债券的受托料理东说念主，为充分保险债券投资东说念主的利益，履      行债券受托料理东说念主职责，在获悉相关事项后，实时与刊行东说念主进行了疏浚，笔据      《可调度公司债券料理办法》《受托料理公约》等商量章程出具本临时受托料理      事务论说，提请债券抓有东说念主注重相关风险。         广发证券将抓续密切保重刊行东说念主本次可转债的毁约风险以过头他对债券抓      有东说念主利益有错误影响的事项，督促刊行东说念主实时作念好信息泄漏，与刊行东说念主、债券      抓有东说念主保抓疏浚，督促刊行东说念主实施“岭南转债”毁约处置具体有盘算推算，反应债券      抓有东说念主诉求，保险投资东说念主的正当权益，严格履行债券受托料理东说念主职责。         广发证券手脚本次债券的受托料理东说念主特此提请投资者保重本次可转债本息      无法依期兑付事项及本次债券的相关风险，并请投资者对相关事项作念出沉寂判 断。      三、刊行东说念主及受托料理东说念主商量面孔  岭南股份商量面孔如下：  商量地址：广东省东莞市东城街说念东源路东城文化中心扩建楼 1 号楼 11 楼  电话：0769-22500085  电子信箱：ln@lingnan.cn  债券受托料理东说念主广发证券商量面孔如下：  商量地址：广东省广州市河汉区马场路 26 号广发证券大厦  电话：95575  电子信箱：lnzz@gf.com.cn  （以下无正文）



相关资讯